Marbaş Menkul: Yabancılar, 164.9 milyon dolar hisse senedi satışı gerçekleştirdi

Marbaş Menkul Değerler'in raporunda, 12 Eylül ile biten haftada yabancıların, 164.9 milyon dolar hisse senedi satışı gerçekleştirdiği belirtildi.

Yabancıların, 587.9 milyon dolar repo dahil DİBS alışı gerçekleştirildiği aktarılırken haftalık istatistiklere ilişkin şu bilgiler verildi:

"15 Eylül öncesindeki haftalık verilere baktığımızda 3 haftalık 827,2 milyon dolar hisse satışı gerçekleştiğini görmekteyiz. 15 Eylül mahkeme kararının Ekim son haftasına ertelenmesiyle beraber en kötü ihtimalle 2 haftalık sakin bir takvim izleyeceğimizi düşünmekteyiz. CDS'lerin önemli geri çekilmesinin de desteğiyle beraber önümüzdeki hafta itibariyle satılan pozisyonların çoğunluğunun tekrar geri gelmesini beklerken Ekim ayının ortasıyla beraber kısa vadeli de olsa yeniden risk unsurlarının artacağını düşünmekteyiz ve yabancı nezdindeki pozisyonların sat-gör bekle-gör ağırlıklı ilerlemesini beklemekteyiz. Orta-Uzun vadeli olarak ise kendi hikayemizi yeniden yazma potansiyelimiz yüksek olduğu için CDS'e paralel girişlerin devam etmesini beklemekteyiz. Son hafta verileriyle beraber yılbaşından bu yana toplam yabancı girişi 1,26 milyar dolar olarak gerçekleşti. Mart satışlarına baktığımızda 1,8 milyar dolar olarak gerçekleşirken son 3 hafta satışlar ise 827 milyon dolar olarak gerçekleşti.

DİBS piyasasında ise yabancı ilgisinin devamını görmekteyiz. PPK haftasında karara paralel talepte artış görürken 587 milyon dolar alım gerçekleşti. Aylık enflasyon verilerinde ve politikada herhangi bir sorun olmaması ve görünümde bir sapma olmaması durumunda ilginin devam etmesini beklemekteyiz. Haber akışı odaklı ise volatilitede artış beklemekteyiz.

Faiz istatistiklerinde 12 Eylül haftası itibariyle; ihtiyaç 29 baz puan azalışla yüzde 69,36, taşıt 3 baz puan azalışla yüzde 42, ticari 5 baz puan artışla yüzde 50,26, tüketici 38 baz puan azalışla yüzde 68,18, konut 13 baz puan azalışla yüzde 39,15 olarak gerçekleşti.

Faiz istatistikleri özelinde faiz indirim döngüsüne geçiş çerçevesinde kademeli bir şekilde aşağıya iniş takip ediyoruz. Bu doğrultuda ihtiyaç ve tüketici özelinde yüzde 60, ticari özelinde yüzde 50’ler bandında takip etmeyi bekliyoruz.

Kar payı istatistiklerinde 12 Eylül haftası itibariyle, ihtiyaç 542 baz puan artışla yüzde 55,82, taşıt 116 baz puan azalışla yüzde 43,57, konut 37 baz puan azalışla yüzde 39,12, ticari 49 baz puan azalışla yüzde 54,4, tüketici 160 baz puan artışla yüzde 45,81 olarak gerçekleşti.

Kar payı istatistikleri özelinde faiz indirim döngüsüne geçiş çerçevesinde kademeli bir şekilde aşağıya iniş takip ediyoruz. Bu doğrultuda ihtiyaç ve tüketici özelinde yüzde 50’nin altı, ticari özelinde yüzde 55’ler bandında takip etmeyi bekliyoruz.

Mevduat faizleri istatistiklerinde 12 Eylül haftası itibariyle, Avro 25 baz puan düşüşle yüzde 0,4, TL 122 baz puan düşüşle yüzde 41,83, Dolar 15 baz puan düşüşle yüzde 0,94 olarak gerçekleşti.

Makroekonomik çerçevede faiz indirim döngüsüyle birlikte TL tarafta görece TLREF’e doğru yönelim beklemekle birlikte DTH talep varlığı ile dolar mevduatın yüzde 1’ler bandında avro tarafında ise yatay seyrin süreceğini değerlendiriyoruz.

Rezerv istatistiklerinde 12 Eylül haftası itibariyle, brüt rezervler 2,24 milyar dolar düşüşle 177,86 milyar dolar, döviz rezervi 11,92 milyar dolar artışla 101,11 milyar dolar, altın rezervi 14,15 milyar dolar azalışla 76,76 milyar dolar, net uluslararası rezervler 2,2 milyar dolar düşüşle 69,6 milyar dolar, net rezervler 2,2 milyar dolar düşüşle 59,4 milyar dolar, swap harici net rezervler 2,35 milyar dolar düşüşle 51,85 milyar dolar olarak gerçekleşti.

Yaşanan iç gelişmeler çerçevesinde swap harici net rezervin düşüşünü beklentilerimiz dahilinde karşılıyoruz. 19 Eylül ile biten haftanın tekrardan pozitife döndüğünü takip ediyoruz. TCMB, rezervlerde dalgalanmaya rağmen proaktif davranışıyla dengelenme çabasını gözetmeyi sürdürüyor.

İç taraftaki gelişmeler çerçevesinde döviz tevdiat hesaplarına talebin hem gerçek hem tüzel kişiler tarafında arttığını takip etmekle birlikte 27 Haziran haftasından bu yana en yüksek döviz tevdiat hesabı ortalama talebini azalarak takip etmeyi sürdürüyoruz. 795 milyon dolar gerçek, 644 milyon dolar tüzel kişilerden olmak üzere toplamda 1,44 milyar dolar DTH girişi takip edildi."